近日，两大昔日合作伙伴因23亿元“服务费”撕破脸，互相将对方告上法庭。

　　互金平台玖富日前发公告称，因人保财险广东分公司没支付“玖富直贷”项下部分服务费，已向法院提起诉讼，索赔23亿元。人保财险随后发公告回应，对于合同执行中出现的争议，涉事分公司也已向法院提起诉讼；对于玖富的起诉，至今未接到法院传票。

　　双方究竟缘何闹翻？

　　友谊的小船翻了

　　在美国纳斯达克交易所上市的玖富日前发布，公司因人保财险广东分公司未遵守经修订的合作协议，没支付“玖富直贷”项下部分服务费，已向北京一地方法院提起诉讼；要求人保财险赔偿未付服务费及滞纳金约23亿元人民币。

　　这一公告披露后，引起一片舆论哗然。人保财险随后在港交所发公告回应了此事。

　　中证君向人保方面求证，相关负责人表示始终依据双方签署的技术服务合同认真履行约定的义务和责任；目前人保财险对玖富的诉讼尚处初始阶段，最终以法院判决结果为准，且称本次诉讼不会对人保财险整体财务状况产生重大不利影响等。

　　祸起信保业务

　　在此纠纷出现前，玖富和人保财险曾是合作伙伴。据了解，合作主要集中在网贷业务的信用保证险方面，保险公司为融资方提供增信。该业务近年来在P2P和消费金融领域多点铺开。

　　“当借款人未正常履约还款时，保险公司按约定方式向现金贷平台的资金方赔付，如此一来，现金贷平台的坏账风险就部分转移给了保险公司。”有专业人士分析。

　　业内人士告诉记者，玖富作为助贷机构，其资金来源多是中小商业银行。在助贷机构及银行资方分别审核并确认通过借款人的借款申请后，放款银行把款项直接打到借款人的账户内。

　　“假如借款人借了1万元，那笔放款到帐的金额也会是1万元。但这1万元资金到帐后，其中会有一笔数几百元至几千元不等的‘保费’被‘秒转’到人保账户，自动投保人保的‘履约保险’。”某助贷机构资深人士介绍。

　　据介绍，从借款人账户收取的数百元至数千元的“保费”中，人保和玖富或者助贷机构会有分成：“保费”中大约5%左右会由人保直接收取，剩余的95%左右作为玖富或者助贷机构的类似“风险备付金”。当借款人不还款时，实际并非由“保费”所购买的履约保险来覆盖逾期，而是根据抽屉协议由助贷机构所获取的“风险备付金”来先行覆盖逾期。

　　“每一单业务设定的风险备付金和利率不同，保费也有区别。人保和玖富合作的模式大致如此。”助贷机构人士介绍。

　　据其介绍，这当中有两个关键环节：借款申请的流程特别是履约险的购买告知环节都是通过助贷机构的APP完成，其中内置了贷款合同，经借款人确认后形成电子签章；而资金的划转则是自动在人保账户“转一圈”，以及扣款在人保和玖富之间分成，借款人可能并不知情，而是玖富和人保之间的抽屉协议。

　　上述人士表示，一旦借款人违约，玖富获得的“风险备付金”往往不足以先行覆盖风险，理论上就需要人保履约保险出险进行赔付。然而根据双方的抽屉协议，在面对助贷机构的赔偿要求时，人保其实也没有真实意愿来覆盖这部分风险。

　　值得一提的是，人保财险2017年-2019年信用保证险保费收入分别为49.42亿元、115.75亿元、227.67亿元，同比增速均翻倍。而在日前公布的今年1-5月的保费数据中，该业务出现大幅萎缩，同比下降超50%。

来源：公司公告

　　某些助贷平台坏账率出现攀升，信保业务的风险不断暴露。分析人士称，人保大幅压缩此业务，与之不无关系。

　　捆绑保费成投诉热点

　　上述“抽屉协议”给消费者造成的不知情，引来不少当事人的不满。

　　记者在第三方投诉网站黑猫投诉上以玖富为关键词搜索发现，玖富万卡的投诉量已超30000次，其中，强制搭售保险是玖富万卡最为人诟病的一点。关键词“玖富+保险”，相关投诉内容已经超过5000条，其中不少提到“捆绑保费”的问题。

　　如江苏A先生曾投诉称，2019年7月其在玖富万卡借款4.42万元，然而钱到账后立刻便被人保财险佛山分公司以履约险保费名义划扣走1.62万元。

　　A先生表示从未见过保险合同，更没有亲自签名授权。他曾向玖富万卡智能客服咨询过是否可以退回保费，对方回复称“玖富万卡无法退保，进入借款页面后APP端有明确提示，本次借款由保险公司承保，在用户本人勾选了阅读并同意相关协议后方可进行申请借款。”

与捆绑保费同时发生的还有阴阳合同等问题。有消费者投诉，其2019年11月向玖富贷款，金额共11500元，但保费一项就扣除了0.96万元，导致其实际到账只有0.19万元，其每月需要向玖富万卡偿还502.17元的本息，借款期限12个月，最后计算下来利息在35%左右，但是合同上显示利息年利率是8.7%。